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创业板交易新规巨变 三分钟带你看懂所有变化
2020-08-26 16:21:39来源: 首华财经频道

 

创业板注册制真的来了?

千呼万唤始出来,这回创业板注册制真的要来了!

创业板注册制试点首批企业将于8月24日正式上市。

8月14日盘后,深交所传来重磅消息:同时这也意味着创业板20%的涨跌幅将于本月24日正式生效,为深圳四十周年献礼!

这对于股民来讲,A股也将进入一个新时代!想一想涨跌幅20%,最多一天能赚40%!是不是太刺激了?但是反过来看一天也能亏40%,2-3天就把本金亏光,这更刺激!

你了解创业板交易新规吗?

创业板首批注册制将于8月24日正式上市,同时这也意味着创业板交易新规即将启用,新规下有哪些变化?你都了解吗?

有不少朋友和首财君说:“我也没有中签,肉都没吃上,你让我了解这些有什么用啊?”

但是首财君告诉大家,新规和你当然有关系啊,如果你不了解新规、不懂新的交易规则,不但肉没有吃上,这顿饭反而有可能还会是你买单。

接下来首财君就用最通俗易懂的语言、用最快的速度带大家了解一下创业板新的交易规则。

01

新股上市初期的交易规则

1)创业板新股上市前5天没有涨跌幅限制,但也不是完全放开的,这次新设了一个临时停牌机制,即当涨跌幅达到30%、60%的时候需要停牌10分钟。

2)新股上市第一天起就可以融资融券,这要是放在之前是需要满足3个月交易经验的哦。

3)重点来了!停牌的时候可以挂单,在复牌时对挂单实行盘中集合竞价交易。但是停牌时不能撤单,这一点大家一定要注意。

02

价格笼子——挂单限价

价格笼子就是在连续竞价阶段,买入价格有上限、无下限,不能超过买一价的102%;卖出价格有下限、无上限,不低于卖一价格的98%。

简单理解就是把高于买一102%的买单,把低于卖一价格98%的卖单统统关在笼子之外,这些废单不能进入集合竞价交易。(比如现在买一价格是100元,你用103元是买不到股票的,当股价涨到102元的时候,你103元的买单才能进入笼子进行交易。)

价格笼子对游资、对打板客的影响是非常大的。由于价格笼子对连续竞价实行2%的价格限制,这严重影响了游资、打板客们像之前挂单拉涨停的节奏。

具体大家可以参考一下同样实行价格笼子的科创板,科创板自实行价格笼子以来就鲜有涨停,并且涨停之后第二几乎没有溢价,同理实行价格笼子后的创业板,可以预见的未来也将是这样。

价格笼子在创业板之前的交易规则里面是没有的,但是欧美日等成熟股市都有价格笼子这套规则,所以创业板这次又向成熟的国际资本市场接轨迈向了一大步。

03

单笔申报数量

下限还是和之前的规则一样,不超过100股,但是上限变了许多。限价申报的时候超过30万股,市价申报的时候超过15万股。更重要的是多了,盘后定价交易时最高不能超过100万股,盘后大宗交易时的申报数量不超过30万股或者200万元。

04

盘后定价交易

盘后定价交易是创业板新增的规则,之前已经在科创板试用过了,看来这次创业板注册制改革真的是全面对标科创板啊!

1)盘后定价交易,顾名思义就是收盘后在15:05分:—15:30分,成交价格固定为收盘价,按时间顺序搓合成交。

2)必须在定价交易系统挂单,因为定价委托和竞价交易是两套不同的系统。

3)没有成交的时候可以撤单,低于收盘价的买单,高于收盘价的卖单是无效的“废单”。

05

新增股票特殊标识

UVWNC

U:表示该公司在上市的时候,尚未盈利

V:发行人有协议控制框架或类似特殊安排

W:同股不同权

N:上市首日

C:新股上市2—5日

06

上龙虎榜的条件

龙虎榜是一个比较重要的风向标,投资者可以根据它来分析机构、游资的动向,寻找买卖点。由于创业板注册制之后实行20%的涨跌幅,所以上龙虎榜的条件和之前相比也变化了许多。

1)当天收盘后涨幅大于15%,跌幅大于15%,各前5只股票。

2)当天振幅达到30%的前5只股票

3)当天换手率达到30的前5只股票

4)连续3个交易日累计涨跌幅偏离值达到±30%的股票

07

风险警示制度

创业板这回也有了“ST”和“*ST”。

被实施退市风险警示的戴“*ST”;

被实施其他风险警示“ST”;

哪些情况会被“*ST”?主要4种情况:

最近一个会计年度的净利润为负并且营收低于1亿元。;

最近一个会计年度净资产为负;

最近一个会计年度财报被出具无法表示意见或者否定意见;

此外有重大违法违规的公司也会带帽。

哪些情况会被“ST”?主要4种情况:

公司的主要银行账号被冻结;

公司的生产经营受到严重影响且预计三个月不能恢复正常;

公司的董事会无法正常召开并且无法形成董事会决议;

向控股股东或其关联人提供资金,或违规对外担保且情形严重的交易所认定的其他情形。

08

退市制度

连续120交易日成交量低于200万股;

连续20个交易日收盘价低于面值;

连续20交易日市值低于5亿元;

连续20交易日股东人数少于400人。

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