目前，国有银行六大行已经将2021年的中报披露完毕。奥一新闻记者将近三年来六大行的中报重要指标进行对比，总体来看，各银行资产总规模、净利润都有所增加;但是不良率方面同比上升，行业净息差承压成短期趋势。

净利润均上升 净利润越高成本收入比越低

从六大行的净利润来看，均同比有所上升。工行作为体量最大的银行，净利润收入排六大行的榜首。

而增速方面，六大行中仅邮储银行实现了超20%的增长，仅工商银行的增速未能超过10%。但是放到近三年的长度来看，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行的净利润不如2019年的中报业绩，农业银行2021年中报的净利润相较于2019年也增长不大，而邮储银行增幅最大。

不过，六大行的成本收入比排名刚好与它们的净利润排名成反比。可以看到，虽然邮储银行的增速是最快的，但是其成本收入比达到了51.51%，是工商银行的两倍之多。与其他国有银行不同，邮储银行具有独特的“自营+代理”运营模式，其中代理网点更是占据绝大多数，按照邮储银行方面的界定，该行“储蓄代理费及其他”主要是就代其吸收存款而支付给邮政集团及各省邮政公司的储蓄代理费。在今年的中报中，仅储蓄代理费便高达四百多亿元。

除了邮储银行外，建设银行和工商银行近三年来的成本收入比呈现了上升的趋势。建设银行在财报中指出，今年该指标上升的主要原因是去年疫情减少了员工社保的缴纳和科技研发的投入，今年恢复常态，该指标相对平稳。

不良贷款率同比上升 主要为房地产业

在不良贷款率方面，邮储银行是六大行中不良率最低的银行，仅为0.83%，而交通银行则延续去年的同期的态势，不良率依旧为六大行中最高，达到1.6%。

可以看到，交通银行、中国银行和邮储银行的不良率相较于去年同期都有所下降，分别下降了8BP、12BP、6BP;而工商银行、建设银行和农业银行的不良率则分别同比上升了4BP、4BP、8BP。

但是相较于去年年底而言，六大行的不良率均有所下降。具体来看，不良率最高的行业仍为制造业、批发和零售业，同时房地产业贷款不良率也在多家银行有所抬头。

其中，工商银行房地产业不良余额近乎翻倍，不良贷款率为4.29%，相比去年末上升约2个百分点;交行房地产业不良贷款率上升0.34个百分点至1.69%。交行相关负责人称，上半年房地产业不良贷款净增加较多，主要是部分房企因出现实质性风险，贷款下迁为不良。

净息差普降 预计下半年仍承压

在净息差方面，可以看到各家银行普降，只有交通银行略升了2BP，其余五大国有行的净息差均有7-11个基点的收窄。在让利实体经济和同业竞争的情况下，可以看到近三年来六大行中报的净息差呈现出下行的趋势，而这也是银行业正在面临的难题。

中国银行副行长王玮在30日举行的业绩发布会上解释称，上半年净息差收窄主要原因是市场利率下行，包括2020年LPR下调以及贷款陆续到期重定价等因素影响。

农行行长张青松在业绩会上表示，预计下半年息差将整体企稳，从资产端来看，新发放贷款利率将保持相对平稳，资产结构进一步优化，预计生息资产的收益率将逐步企稳。邮储银行董事长张金良也表示通过持续优化资产负债结构的各项举措，相信息差会逐步趋稳。

不过，多数研报对于银行业净息差的近期走向并不看好。东吴证券指出，上半年净息差仍然疲弱，但符合市场预期。考虑目前的宏观经济环境，总体判断是贷款利率难以回升，所以净息差没有反弹空间，预计2021年全年净息差将走平或微幅下降。

关键词： 六大行 净利上升 净息差承压 不良贷款率