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DCEP即将正式落地 从货币发展史看央行数字货币的必要性
2020-08-18 15:29:21来源: 乾数云社区

 

货币,作为商品交换中的一般等价物,同时具有价值与使用价值。其本质上是一种所有者与市场关于购买权的契约,是所有者相互之间的约定。基于此,货币可以反映个体与社会的经济协作关系,即“吾以吾之所有予市场,换吾之所需“。

人类最初使用货币的历史可以追溯至原始社会。人们为了获得自己所需要的物资,便逐渐探索出以物易物的方式,比如用一头牛换三把斧子。交换的双方更看重各自的需求,对轻重和多少并不过于计较。但是这种原始形态的交易时间不固定,还具有临时性和偶然性的特征,规模并不大,人们不得不开始寻找一种能够为交换双方都能够接受的物品。这种物品就是最原始的货币。稀有的贝壳、珍稀鸟类羽毛、宝石、沙金、石头等不容易大量获取、具有稀缺性的物品都曾经作为货币使用过。

中国是世界上最早使用货币的国家之一。贝是中国最早的货币,殷商时期以贝作为货币。而到周朝后期,随着商品交换的发展,货币需求量越来越大,天然贝逐渐被仿制贝取代,其中最流行的是铜贝。铜贝已经具备金属铸币的雏形。

春秋时期,社会进入金属铸币阶段;到战国时期,楚国曾以黄金称量货币,是战国时期唯一以黄金为流通货币的国家,然而大多数情况各国仍以使用铜币为主,逐步确立了布币、刀币、蚁鼻钱、环钱四大货币体系。铜币的出现,是我国古代货币史上由自然货币向人工货币的一次重大演变。

而秦统一六国后,秦始皇统一了货币,规定以“黄金”为上币,以圆形方孔铜钱为下币。这种方孔圆钱是世界上最早的政府法定货币。

此后,汉武帝为了改变货币混乱现象,废除汉初郡国制币权,由中央统一铸造五铢钱,五铢钱成为当时唯一合法货币,由此确定了由中央政府对钱币铸造、发行的统一管理。

宋太祖四年颁布了《伪黄金律》,这是黄金自两汉以来,第一次被官方定为法定货币。但宋朝影响更为深远的,则是出现了交子,这是中国最早的纸币。

随着交子的使用也越来越广泛,许多商人联合成立专营发行和兑换交子的交子铺,并在各地设分铺。由于铺户恪守信用,随到随取,交子逐渐赢得了很高的信誉。商人之间的大额交易,为了避免铸币搬运的麻烦,也越来越多的直接用交子来支付货款。

后来交子铺户在经营中发现,只动用部分存款,并不会危及交子信誉,于是他们便开始印刷具有统一面额和格式的交子,作为一种新的流通手段向市场发行。

人们看重的是这些交子铺做出的承诺——随时可以兑换。而这个承诺竟然可以撑起来社会经济的运行。从某种程度上来说,这种信用取代了货币之前因与贵金属挂钩而具有的价值基础。而信用货币作为流通手段需要具备两个条件:一是人们对此货币的信心;二是货币发行的立法保障。

显然富商没有能力长期保证这一信用的存在,北宋朝廷为了防止信用危机的出现,将交子的发行权转移到自己手中,并建立了一系列防伪、钞本(准备金)等金融监管措施。从商业信用凭证到官方法定货币,交子逐渐具备了信用货币的特性,成为了真正的纸币。

然而不论是宋朝的交子,还是元代的钞,亦或是明朝朱元璋发行的大明宝钞,它们在货币流通中时缺少有效的限额,最终都导致了不同程度的通货膨胀。由此看来,在当时的社会情况下,如何控制纸币的发行量成为一大难题。而一旦这个问题无法及时得以解决,人们便会像明朝百姓一样放弃使用纸币,再次拥抱铜币和白银。

可纸币天然就比金属货币容易携带,可以在较大范围内使用,更适应商品经济的发展。人们感受过纸币所带来的便利后,又怎么可能再完全心甘情愿地回到金属铸币的时代。于是,即使清初一百年以银锭为主币,后期开始向银元转化,纸币也依然没有其地位,甚至出现了由民间金融机构发行的私钞。

辛亥革命发生以后,最初由于战争的影响,中国的金融市场、币制及货币流通一时呈现十分混乱的局面。但诸如中华民国军用钞票、法币等信用货币仍然在历史舞台上活跃。

中国人民银行于1948年12月1日成立并发行第一套人民币,如今市场上流通的已经是第五套人民币。

随着近几十年社会的发展,电子货币开始出现。最初,我们把信用卡、公交卡之类工具中存储的货币额度,称为电子货币。因为科技的发展,导致原本政府赋予现钞的价值属性,要延伸到计算机设备中,价值符号由实物变成了不太好直观触碰的抽象数据。幸运的是,人们很快适应了这些新形态的货币,合理地将它们看作法定现钞的延伸。

信用卡基于个人银行账户产生,而公交卡等支付工具也需要运营公司的企业银行账户辅助流通。所以,究其本源这些电子货币,其实还是来源于银行主导的存款账户体系,为了方便流通,以数据的形式出现,执行了现钞的部分功能。

后来,互联网产业爆炸式发展,电子货币拥有了更大的商业空间。中国的支付体系开始飞速发展,出现了支付宝,微信支付等方便好使的第三方服务工具,也有了很多各场景内部的充值消费卡。

支付科技不断发展,但在这过程中也出现了一些不便,迫使需要新的技术体系出现。

理论上讲,电子货币应该准备十足的真实现金,作为准备金,才能在市面上流通。但实际情况非常复杂,市面上电子类的货币形态越来越多,央行监管也变得非常困难,一些企业产品中的电子货币,可能会与真实现金脱钩。面临时代节点,央行果断决定研发新的货币形态来适应这种经济活动,完成数据体系下的宏观调控,货币发行、回笼等份内工作。

这种技术的核心,在于将现钞这种依托国家信用的价值符号给数字化。央行设计的出发点,是从现金货币的原始形态出发,完美兼容银行现有的数据化电子货币投放模式。

我们手中的人民币纸币,原本只是一张普通的纸。除了国家法律的严格约束之外,这张纸本身最为与众不同的,其实就是各式各样先进的防伪技术。

数字货币也是一样的,央行发行出来的数字货币,严格意义上讲,只是一条条的数据。这些数据区别其他所有数据的核心,就在于央行设计的完善而优美的密码学技术。它融合了现有的国密标准和世界上现金的密码学方案,将256位椭圆曲线算法、256位哈希、128位分组对称加密进行仔细的架构和组合,最终形成了对每一个发行货币的“防伪”。

单是破解椭圆曲线算法,就需要对一个巨大数字进行质因数分解,但大数的质因数分解,以人类目前的科技水平来说,几乎无法做到,也就只有量子计算机有可能完成。在这情况下,如果法定数字货币顺利推广,造假币的犯罪成本可能会成为一个天文数字。所以,数字货币是传统金融生态下的一种新货币形态,但本质上,它很传统的纸币现金没有区别,仅是升级了货币形态和防伪技术,仍属于国家信用的不兑换信用货币,仍然延续人民币管理制度和相关政策。

这项技术会为金融监管和宏观金融调控带来相当的革新和便利,法定数字货币的交易和辅助流通也会造就很大的行业发展空间,但绝不会引起国内现有金融体系的动荡。相反,如此强大先进的货币形态,可以更好地服务于人民币国际化的历史进程。

作者:Usocra 青松

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