距离首批4只养老理财产品发行不到3个月，养老理财产品试点迎来扩围。银保监会日前发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》(以下简称《通知》)，自2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。

根据《通知》，此次养老理财产品试点地区扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地。试点机构扩大至工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财和信银理财十家理财公司。

2021年12月初，首批试点养老理财发行，募集情况火爆。根据梳理，首批4家试点机构发行的产品中，建信理财“安享”固收类封闭式养老理财产品2021年第1期，仅用半天时间，募集金额就达到20亿元;招银理财“颐养睿远稳健五年封闭1号”也提前结束募集，募集时长共计10天，募集金额80亿元;光大理财的“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”，无论是募集规模还是募集速度，都创光大银行青岛分行理财产品销售新高;光大理财、工银理财、建信理财和招银理财的最高募集规模分别为20亿、30亿、50亿和80亿，实际募集规模分别为10.86亿、30.89亿、50亿和80亿，除了光大理财的产品募集规模未达到上限，其他三家机构发行的产品规模均达到甚至超过上限。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新曾在接受极目新闻记者采访时表示，与第一支柱和第二支柱养老保险相比，我国第三支柱养老保险总体发展较为滞后(编者注：第一支柱指的是基本养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱就是个人养老金)。2018年开始，我国先后推出养老目标基金(基金版)、个税递延商业养老保险(保险版)，但养老金融产品种类较少、规模较小、认知度不够。目前养老目标基金净资产约为1000亿元，个税递延商业养老保险仅销售几亿元，市场对养老理财产品(银行版)充满期待。

一边是日益增加的养老需求，一边是养老产品匮乏的现状。目前我国绝大多数老年人仅靠第一支柱职工养老保险养老，银行版养老理财产品因其低门槛、高信任度、较好普惠性的特点，将最有可能成为个人养老产品的一道亮丽风景线。

不过，我国养老理财尚属试点阶段，几家银行发行的养老理财同质性相对较高，投资者的可选择性相对较少。此次养老理财产品试点扩围，希望不同银行能丰富产品体系，在差异化方面多下功夫，以满足不同投资者的投资需求。

关键词： 银行养老理财扩围 首发募集情况 丰富产品体系 多样化投资需求 差异化竞争