一大喜讯袭来，央行意外“降息”，央行发布了最新的公开市场操作公告，1年期MLF中标利率为2.75%，比上次下降了0.1个百分点，七天逆回购中标利率为2%，也下降了0.1个百分点。

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MLF是什么？为什么在“降息”两字前打上双引号？MLF全称叫做中期借贷便利，并非是我们平常理解的利率，是央行提供的中期基础货币的货币政策工具，简单点说就是商业银行向央行融资的一种方式。

我们普通人或者企业缺钱了找银行借钱，银行没钱了就找央行借钱，借钱就要有质押，比如国债、央行票据、政策性金融债和高级信用债等，以这些债券为质押向央行贷款，贷款当然也是有利息的，这次商业银行向央行借了4000亿，期限为1年，中标利率为2.75%，简单来说就是商业银行向央行借了4000亿，利率为2.75%。

MLF中标利率降低和降息有什么关系？

银行是做借贷生意的，钱的来源有两个，主要是储户的存款，银行吸收存款要给储户利息，这是银行资金的成本，另一个就是也要向央行借钱，这部分钱也是有成本的，如果向央行借的钱的成本下降了，那么银行的资金成本就下降了，银行就有动力降低贷款端的利率，这样下来，个人或者企业从银行借钱的利率就会降低。所以，央行降低MLF中标利率的目的就是引导银行降低社会融资成本。

MLF和LPR的关系是什么？

LPR的全称是贷款市场报价利率，这个名称不太好理解，以前的名字更好理解 ，曾用名是贷款基准利率，2019年才改的名字，是所有贷款的基准利率，尤其是我们的房贷，就是围绕LPR在转，所以才有这么多人关注LPR，因为事关房贷。

而LPR的数值是商业银行共同提供的，简单点说就是由十几家银行共同出一个报价，去掉一个最高价和最低价，剩下的的平均一下，得到的结果就是LPR。

商业银行又是根据什么提供LPR的呢？当时以MLF的中标利率为基础，现在MLF中标利率降低了0.1个百分点，那么LPR大概率也会相应地下调0.1个百分点。

8月20日会公布最新的LPR数据，大概率是会下调0.1个百分点，这对有房贷的人来说是一个极大的利好，现在的5年期以上LPR是4.45%，8月20日应该会下调至4.35%，按照央行的规定，房贷利率最低可以比LPR低0.2个百分点，现在已经有不少城市将首套房利率降低至4.25%，如果8月20日再下调0.1个百分点，那么就会降低至4.25%。

对于那些已经办理房贷依然在还房贷的人来说也是一个利好消息，只要是浮动的房贷利率，都能享受LPR下调带来的利率红利。

我的老粉丝都知道，笔者过去几年一直建议有房贷的读者一定要选择浮动房贷利率，听取这个建议的，现在已经受益不少，在这个过程中，LPR已经从4.85%降低至4.45%，现在马上又会降低至4.35%，下降幅度还是非常明显的。

关键词： 个百分点 商业银行 基准利率