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CPI将至系好安全带!高盛和摩根大通:标普可能涨超2%,也可能跌超2%
2023-05-10 05:50:44来源: 华尔街见闻


【资料图】

美东时间5月10日周三8点30分,美国劳工统计局就将公布4月美国CPI,这是6月下次美联储议息会议前公布的重磅通胀数据之一。

目前市场共识预期是,4月CPI将较3月环比增长0.4%,较3月环比增速0.1%明显加快增长,4月CPI将同比增长5.0%,持平3月同比增速;4月剔除食品和能源的核心CPI将环比增长0.3%,较3月0.4%的增速略有放缓,同比增速5.5%也将略低于3月的5.6%。

高盛经济学家认为,CPI报告将体现,食品、能源、二手车、汽车保险、服装的价格通胀强劲被旅游和住房的疲软抵消。

目前市场预计,6月美联储还有15%的可能性继续加息25个基点。当然,美股希望CPI通胀进一步降温。高盛合伙人、交易员John Flood指出,对当前股市来说,进一步降温的CPI更有利。他对美股对CPI数据的反应预测如下:

若CPI同比增长超过5.9%,标普500指数将至少跌2%;若CPI同比增长5.1%到5.9%,标普跌0.5%到1.5%;若CPI增长4.5%到5%,标普上涨0.5%到1.5%;若CPI增速低于4.5%,标普至少涨2.5%。

摩根大通的策略师Bram Kaplan用以下图表展示了,期权市场暗示的多种资产类别在CPI公布后的波动幅度,以及过去一年CPI公布当天这些资产的平均波动。

对比一年来波动可见,期权市场预计的本周三标普500、欧洲、澳洲和远东(EAFE)股市、美元和高收益债券的波动都低于过去一年CPI日的平均波动水平,黄金、7到10年期美债的波动相对略高于平均水平。

Andrew Tyler领导的摩根大通市场情报团队预测了本周三美国CPI的各种可能情形,以及相应的市场反应。

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