内容提要

2023年1月份国内金融运行的主要特点是：1月末，M2增速同比上升；社会融资规模同比少增；人民币贷款和人民币存款均同比多增;1月份银行间市场利率同比下降；与上月末比，人民币汇率升值3.02%。

【资料图】

一、M2增速同比上升

1月末，广义货币(M2)余额273.81万亿元,同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8和2.8个百分点；狭义货币(M1)余额65.52万亿元,同比增长6.7%，增速分别比上月末和上年同期高3和8.6个百分点；流通中货币(M0)余额11.46万亿元,同比增长7.9%。当月净投放现金9971亿元。

二、社会融资规模同比少增

初步统计，2023年1月份社会融资规模增量为5.98万亿元，比上月多4.66万亿元，比上年同期少1959亿元。从结构看，1月份人民币贷款、委托贷款和信托贷款好于上年同期，企业债券、政府债券、股票融资和未贴现的银行承兑汇票同比少增，外币贷款同比多减，具体情况如下。

一是金融机构对实体经济发放的人民币贷款同比多增。1月份金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加4.93万亿元，比上年同期多增7308亿元，占同期社会融资规模增量的82.4%，比上年同期高14.4个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少131亿元，比上年同期多减1162亿元，占同期社会融资规模增量的-0.2%，比上年同期低1.9个百分点。

二是委托贷款和信托贷款好于上年同期，未贴现的银行承兑汇票同比少增。1月份委托贷款增加584亿元，比上年同期多增156亿元，占同期社会融资规模增量的1%，比上年同期高0.3个百分点；信托贷款减少62亿元，比上年同期少减618亿元，占同期社会融资规模增量的-0.1%，比上年同期高1个百分点；未贴现的银行承兑汇票增加2963亿元，比上年同期少增1770亿元，占同期社会融资规模增量的5%，比上年同期低2.7个百分点。

三是企业债券同比少增。1月份企业债券净融资1486亿元，比上年同期少4352亿元，占同期社会融资规模增量的2.5%，比上年同期低6.9个百分点；非金融企业境内股票融资964亿元，比上年同期少475亿元，占同期社会融资规模增量的1.6%，比上年同期低0.7个百分点。

四是政府债券融资低于上年同期。1月份政府债券净融资为4140亿元，比上年同期少1886亿元，占同期社会融资规模增量的6.9%，比上年同期低2.9个百分点。

五是存款类金融机构资产支持证券融资同比多减，贷款核销同比多增。1月份存款类金融机构资产支持证券融资减少333亿元，比上年同期多减119亿元，占同期社会融资规模增量的-0.6%，比上年同期低0.3个百分点；贷款核销增加326亿元，比上年同期多增100亿元，占同期社会融资规模增量的0.5%，比上年同期高0.1个百分点。

三、人民币贷款和人民币存款均同比多增

1月末，金融机构本外币贷款余额224.8万亿元，同比增长10.6%。金融机构人民币贷款余额219.75万亿元，同比增长11.3%，增速比上月末高0.2个百分点，比上年同期低0.3个百分点。当月人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元。其中，住户贷款增加2572亿元，同比少增5876亿元；企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，同比多增1.32万亿元，其中，企（事）业单位的短期贷款增加1.51万亿元，中长期贷款增加3.5万亿元，票据融资减少4127亿元;非银行业金融机构贷款减少585亿元，同比少减829亿元。月末金融机构外币贷款余额7473亿美元，同比下降19.7%。当月金融机构外币贷款增加58亿美元，同比少增123亿美元。

1月末，金融机构本外币存款余额271.39万亿元，同比增长11.9%。金融机构人民币存款余额265.39万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期高1.1和3.2个百分点。当月人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元。其中，住户存款增加6.2万亿元，同比多增7900亿元；非金融企业存款减少7155亿元，同比少减7037亿元；财政性存款增加6828亿元，同比多增979亿元；非银行业金融机构存款增加1.01万亿元，同比多增1.19万亿元。月末金融机构外币存款余额8878亿美元，同比下降13.3%。当月金融机构外币存款增加339亿美元，同比多增67亿美元。

四、1月份银行间市场利率同比下降

1月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交123.28万亿元，日均成交6.85万亿元，日均成交同比增长8.6%。其中，同业拆借日均成交同比增长7.3%，现券日均成交同比下降10.8%，质押式回购日均成交同比增长12.9%。

1月份同业拆借加权平均利率为1.44%，比上月高0.18个百分点，比上年同期低0.57个百分点；质押式回购加权平均利率为1.56%，比上月高0.15个百分点，比上年同期低0.48个百分点。

五、与上月末比，人民币汇率升值3.02%

1月末，人民币对美元汇率中间价为6.7604元/美元，比上月末升值3.02%；人民币对美元交易即期价为6.7571元/美元，比上月末升值2.88%。1月份银行间即期外汇市场16个交易日中，人民币对美元汇率中间价有11个交易日升值，5个交易日贬值；日均波幅约为217个基点，比上月缩小6个基点。

1月末, 香港无本金交割远期外汇（NDF）美元对人民币一年期合约（买入价）贴水点数为1344个基点，比上月末缩小715个基点。

执笔人：李炜楠

作者：金统

关键词： 个百分点 融资规模 金融机构